您现在的位置是:主页 > 新闻 > 新闻频道
tp钱包下载|融资2000万美元上线币安,一文了解Ethena业务与代币合理价格
2024年03月29日最新新闻1人已围观
原创 | 星球日报
作者 | 南枳
今日,币安新币挖矿上线第50期项目Ethena(ENA),用户可使用BNB或FDUSD参与。星球日报将于本文解析Ethena(ENA)的项目业务、新币挖矿细则和代币预估价格。
Ethena项目背景
Ethena Labs 当前的主要产品为Delta 中性的合成美元(Synthetic Dollars)USDe,该产品的创意灵感来自于BitMEX 的创始人 Arthur Hayes,2023 年 3 月,Arthur 曾撰写了一篇名为《Dust on Crust》的文章 ,文中谈到了其对新一代稳定币“中本聪美元”的构想,即创建一个由等量 BTC 现货多头和期货空头共同支撑的稳定币。
Ethena Labs 落地了Hayes的想法,但以ETH作为底层资产标的,USDe 基于等量的现货 ETH 以及期货 ETH 空头抵押构成,二者对冲成为一项Delta中性的稳定资产,Delta 中性意味着 USDe 的抵押铸造仓位基本上不受 ETH 价格变动的影响,从而保证资产的可靠性。
另一方面,确保了资产稳定性后,Ethena通过两种途径为USDe生息:
现货仓位的质押收益。Ethena Labs 支持将现货 ETH 通过 Lido 等LSD协议进行质押,从而获得3% - 5% 的年化收益。
空头的资金费率收益。虽资金费率波动性较大,但长期而言空头是资金费正收入的一方,Ethena通过该途径获得较高但波动较大的收益,目前这一收益大约在5-20%之间。
融资情况
24年2月16日,Ethena Labs 以 3 亿美元估值完成 1400 万美元战略轮融资,Dragonfly、Brevan Howard Digital 和 BitMEX 创始人 Arthur Hayes 的家族办公室 Maelstrom 共同领投,PayPal Ventures、富兰克林邓普顿、Avon Ventures、Binance Labs、Deribit、Gemini 和 Kraken 等参投,本轮融资采用了未来股权简单协议与代币认股权证的结构。
23年7月17日,加密初创公司 Ethena 完成 600 万美元种子轮融资,Dragonfly 领投,并得到 Deribit,Bybit,OKX,Gemini 和 Huobi 等交易平台以及 BitMEX 创始人 Arthur Hayes 及其家族办公室的支持。
协议风险点
去年 10 月,哥伦比亚商学院教授、Zero Knowledge Consulting 创始人兼管理合伙人Austin Campbell 曾发文拆解了USDe 的设计结构。Austin 在文中指出,其更愿意将 USDe 称为一个“结构性票据”,而非稳定币,并剖析了 USDe 的四层潜在风险:
一是质押层面的安全风险,质押节点的安全性及可持续性是否可得以保证;
二是期货合约开设平台的安全风险,无论是 DEX 还是 CEX 均存在黑客攻击风险;
三是合约可用性风险,有些时候可能根本没有足够的流动性来进行做空;
四是资金费率风险,虽然空头头寸的资金费率大多数时候为正,但也存在转负的可能性,如果在加权质押收益之后的综合收益率为负,对于“稳定币”而言是相当致命的。
Launchpool细则
挖矿开始时间:2024年03月30日08:00(UTC+8),持续3天;
交易开始时间:2024年04月02日16:00(UTC+8)
代币最大供应量:15,000,000,000 ENA;
初始流通量:1,425,000,000 ENA(代币最大供应量的9.5%);
挖矿总量:300,000,000 ENA(代币最大供应量的2%);
挖矿池:BNB挖矿池总共可挖矿 240,000,000 ETHFI(占80%),FDUSD挖矿池总共可挖矿60,000,000 ETHFI(占20%)
价格预估
而根据往期 BNB 池进行计算,前十期的平均年化收益率为 123% ,假设本次挖矿的年化收益率也是 123% ,按照挖矿 3 天计算,则代币的价格为 0.45 USDT,按照 AI 的最低收益率 0.18% 计算,保底价格为 0.18 USDT。
按照150亿的代币总量计算,当价格达0.45 USDT时,FDV为67.5亿美元。而当前盘前交易市场Aevo给出了更高的价格约0.65 USDT,对应FDV高达97.5亿美元。
此外,随着BNB价格的一路快速上升,收益率难以维持此前的高水平,ETHFI更是创下了近十期的最低收益率,但在初始筹码抛售之后,ETHFI曾迎来了一波快速剧烈的上涨。因此本节加入了除开盘一小时外的最高价,以供读者参考。
参考阅读:《浅析Ethena Labs:估值3亿美元,Arthur Hayes眼中的稳定币颠覆者》
",
Tags:
最近更新
点击排行
本栏推荐
标签云
-
DeSci
Facebook
Bitget Walle
Yuga Labs
Kusama
Multicoin Ca
Parallel
應用
交易量
Pantera Capi
課稅
Terawulf
ReFi
Nansen
CME
Celestia
开发者
Delphi Digit
平台币
遺產稅
侧链
Pantera Capi
Circle
加密貨幣
Terra
Base(Coinbas
MEV
Polkadot
跨链
Delphi Digit
PoW
Vitalik
和解
Pocket Netwo
OPML
Bitget Walle
1inch
产业
Dune Analyti
比亞迪
ConsenSys
Axie Infinit
司法部
灰度
Bitcoin NFT
稳定币
SevenX Ventu
投资
Delphi Digit
IOSG Venture