TokenPocket钱包官网入口|加密市场情绪研究报告(2024.01.12–01.19)：机构逐步进场给交易带来的挑战

机构逐步进场给交易带来的挑战

机构逐步进场给交易带来的挑战（2024）

海龟高低价突破策略绩效与每年的年化收益

129个币创30天新高的占比

2. 快速变化的环境带来的部分策略失效：快速变化的市场环境要求策略具备高度的适应性和反应速度。突发事件、重大新闻发布或市场情绪波动等因素都可能导致策略在短时间内失效或表现不佳。市场噪音和随机性的增加也增加了策略信号的不稳定性。以小币热点策略为例，上图显示129个币创30天新高的占比，在2023年10月中行情启动到12月底表现优异，但到了2024年一月开始，随着比特币ETF通过，整体市场急转而下，热点小币策略在短期出现失效。

市场博弈竞争激烈

3. 研发独特可持续的策略变得更加困难：机构投资者的参与增加了市场竞争的激烈程度。机构拥有更多资源、技术和专业知识，能够利用先进的交易算法和高速执行获取优势。这使得寻找独特且可持续的策略变得更加困难。此外，机构参与还导致市场价格反应更快速和高效，交易机会变得更加短暂和有限。

2024大环境的应对措施的方案

通过以上方案的综合应用，重点是维护一个具有高容错率、适应性和创新性的投资组合。这需要不断更新和优化策略，挖掘外部新数据，严格筛选交易标的，并持续观察和调整组合中的衰退策略。同时，也需要谨慎管理风险，确保适当的风险控制和资金管理策略的实施。

2024加密市场情绪研究报告升级

为了更好地了解市场情绪环境变化与发现较为强势的币种，周报与小币策略都加入了相对BTC的强弱宽度指标来过滤出较为强势低相关的币种名称。

比特币减半距离今天（2024.01.19）还有约95天

减半倒计时：https://www.nicehash.com/countdown/btc-halving-2024-05-10-12-00?_360safeparam=1289146171

市场技术与情绪环境分析

情绪分析组成

技术指标

价格走势

过去一周BTC价格上涨-10.82%，ETH价格上涨-5.62%。

上图是BTC过去一周的价格图

上图是ETH过去一周的价格图

表格显示过去一个周的价格变化率

价量分布图（支撑阻力）

过去一周BTC与ETH价格都稍向下突破了密集成交区。

上图是BTC过去一周的密集成交区分布图

上图是ETH过去一周的密集成交区分布图

表格显示BTC与ETH过去一周中每周的密集成交区间

成交量与未平仓量

过去一周BTC与ETH在01.13后交易量持续下跌；未平仓量BTC与ETH都持续上升，处于缓慢累积仓位中。

上图最上方BTC的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是1天均值，橘色是7天均值。其中K线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。上图最上方ETH的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是1天均值，橘色是7天均值。其中K线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

上图最上方ETH 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是1天均值，橘色是7天均值。其中K线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。上图最上方ETH的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是1天均值，橘色是7天均值。其中K线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

历史波动率与隐含波动率

过去一周历史波动率BTC与ETH在01.19价格下跌时最高，隐含波动率持续大幅下降。

黄色线为历史波动率，蓝色线为隐含波动率，红点是其7日平均

事件驱动

本周无重大数据公布。

情绪指标

动量情绪

过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/沪深300中，纳指最强势，而表现最差为比特币。

上图为不同资产过去一周的走势

放贷利率_借贷情绪

过去一周USD放贷年化收益平均为12.6%，短期利率维持在12%左右。

黄色线为USD利率的最高价，蓝色线为最高价的75%，红色线为最高价的75%的7天平均值

表格显示USD利率过去不同持有天数的平均收益

资金费率_合约杠杆情绪

过去一周BTC资费平均年化收益为10.9%，合约杠杆情绪持续在低位。

蓝色线为币安上BTC的资金费率，红色线为其7日平均

表格显示BTC的资费过去不同持有天数的平均收益

市场相关性_一致性情绪

过去一周选中的129个币中相关性在0.47左右，不同品种间产生分歧的行情。

上图蓝色先为比特币价格，绿色线为[‘1000floki’, ‘1000lunc’, ‘1000pepe’, ‘1000shib’, ‘1000xec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘algo’, ‘ankr’, ‘ant’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’, ‘audio’, ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘bnb’, ‘btc’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘dgb’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘eth’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘pendle’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘sol’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wld’, ‘woo’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’]整体的相关性

市场宽度_整体情绪

过去一周选中的129个币，价格在30日均线上方的占比为20%，相对BTC价格在30日均线上方占比为30%，距离过去30天最低价大于20%的占比为17%，距离过去30天最高价小于10%的占比为10%，整体市场转弱，较强的币为’pendle’, ‘mkr’, ‘uma’, ‘astr’, ‘xem’。

上图为[‘1000floki’, ‘1000lunc’, ‘1000pepe’, ‘1000shib’, ‘1000xec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘algo’, ‘ankr’, ‘ant’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’, ‘audio’, ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘bnb’, ‘btc’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘dgb’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘eth’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘pendle’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘sol’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wld’, ‘woo’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’]30日的各宽度指标占比

市场热点_社交媒体情绪

过去一周热度轮动分别的是sei/blur/chz/link/sui。

数据来源： https://lunarcrush.com/categories/cryptocurrencies

总结

本周行情BTC与ETH都处于下跌状态，两者的隐含波动率都持续大幅下降，成交量持续下降，未平仓量持续上升，说明接下来波动会变小；129个币安宽度指标显示本周整体走势转弱，市场大部分的币出现下跌，价格较强势的币有’pendle’, ‘mkr’, ‘uma’, ‘astr’, ‘xem’；热点方面sei/blur/chz/link/sui轮动拉升；事件方面，本周无重大数据公布。

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